Entwicklungspolitischer Bericht 2022
Investitionen in Private-Equity-Fonds (PE-Fonds) bilden einen wesentlichen Bestandteil des DEG-Portfolios. Auf diesem Weg erhalten private Unternehmen in Entwicklungsländern erforderliches Kapital, um sich weiterentwickeln zu können. Die DEG hat derzeit 1,6 Mrd. EUR in über 173 PE-Fonds investiert, die insgesamt 16 Mrd. EUR Kapital für die von ihnen mitfinanzierten Unternehmen (Investees) in Entwicklungs- und Schwellenländern bereitstellen. Die von der DEG mitfinanzierten PE-Fonds investieren insgesamt in knapp 1.000 Investees, jeder vollinvestierte Fonds hat dabei typischerweise zwischen acht und zwölf solcher Unternehmen.
Als Ankerinvestor stärkt die DEG die Kapitalbasis der von ihr finanzierten PE-Fonds und trägt so auch dazu bei, weitere Investoren zu mobilisieren. Daneben bringt sie Markt- und Strukturierungsexpertise, umfassendes Länder- und Regionen-Know-how sowie ihr großes Netzwerk mit ein. Zusätzlichen Mehrwert bieten die DEG-Beratungsleistungen, vor allem im Umwelt- und Sozialbereich.
Die DEG unterstützt Fonds und deren Investees mit einem umfangreichen Business-Support-Services-Angebot – sie hat mehr als 2 Mio. EUR allein im letzten Jahr bereitgestellt, um 25 Fonds und Investees, u.a. in den Bereichen Umwelt- und Sozialmanagement, Arbeits- und Gesundheitsschutz sowie Professionalisierung des Managements, zu unterstützen. Das DEG-Fondsengagement führt zu hohen Entwicklungswirkungen, wie die folgende Auswertung des Portfolios 2022 zeigt:
Knapp 1,86 Mio. gesicherte Arbeitsplätze – 62 % aller gesicherten Arbeitsplätze der DEG-Kunden
500.000 neue Jobs seit Beginn der Fondsinvestitionen – 37 % Beschäftigungswachstum
Über 105 Mrd. EUR an lokalem Einkommen
Durchschnittlich 64 % Umsatzwachstum pro Jahr
147 Investees in IDA-/Post-Konflikt-Ländern
16,6 TWh erneuerbare Energie –
mehr als 47 % des Anteils an erneuerbarer Energie bei der DEG in IDA-/Post-Konflikt-Ländern
90 Mio. EUR für lokale Gemeinden –
viele Fonds erfassen zum ersten Mal das lokale Engagement ihrer Investees
Das Development Effectiveness Rating (DERa) betrachtet als eines der ersten Systeme weltweit die Entwicklungswirkungen des Fonds auf Ebene der Investees. Über ein „Business Impact Profile“ erhalten Fondskunden qualifiziertes Feedback zu den Wirkungen ihrer Investitionen – als Basis für eine kontinuierliche Weiterentwicklung ihres Engagements.
Name: Adenia Capital (V) LP
Investitionsvolumen (in EUR): 19 Mio.
Land: Pan-Afrika
Die Investmentgesellschaft Adenia Partners beabsichtigt, mit ihrem fünften Fonds Investitionen in mittelgroße Unternehmen in ganz Afrika zu tätigen. In ihrem Fondsgeschäft setzt die DEG auf Partner, die bei ihrer Investitionstätigkeit gemeinsame Werte aktiv mit ihren Investees vorantreiben wollen. Als panafrikanischer Fonds mit starker regionaler Ausrichtung kann Adenia eine zwanzigjährige Erfolgsbilanz in der Erzielung wirtschaftlicher Renditen vorweisen, berücksichtigt in seinem Investitionsprozess aber auch bewusst ökologische, soziale und ethische Kriterien und Wirkungen. Dies hat zu einer Stärkung seiner Managementsysteme durch die Ergänzung um ganzheitliche Nachhaltigkeitsaspekte wie Menschenrechte, Gender und Klimaschutz geführt. Für seinen fünften Fonds hat Adenia ehrgeizige Ziele hinsichtlich der Förderung von Gender-Lens-Investing und der Minimierung der Umweltbelastung gesetzt. Seine klimabezogenen Vorgaben umfassen unter anderem das Erreichen der Klimaneutralität bis 2027 auf der Ebene des Fondmanagers und die Verminderung der CO2-Intensität der Portfoliounternehmen. Adenia ist eine von wenigen Fondsgesellschaften mit Schwerpunkt Afrika, denen der Status eines 2X-Flaggschiff-Fonds zuerkannt wurde. Diese Auszeichnung wird für den gezielten Einsatz für Geschlechtergleichheit vergeben, die sowohl für die Fondsgesellschaft selbst als auch für deren Investees gelten.